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亿纬锂能股票分析与公司研究
出货弹性兑现后的过渡期：毛利率磨底，现金流待验证
亿纬锂能目标价 58-68 元（中枢 63 元），相对当前股价 55.47 元预期 +13.60%，评级'合理偏低'——出货弹性已兑现、毛利率磨底、现金流待验证的过渡期。
当前价格¥55.47
AI 公允价¥55.47
分析区间¥58.00 – ¥68.00
核心判断
亿纬锂能目标价 58-68 元（中枢 63 元），相对当前股价 55.47 元预期 +13.60%，评级'合理偏低'——出货弹性已兑现、毛利率磨底、现金流待验证的过渡期。
关键驱动
2026H1 营收 +62%、归母 +106%、扣非 +112%，出货 +61% 至 80.22GWh，业绩弹性已兑现
主要风险
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