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川发龙蟒股票分析与公司研究
经营修复初现，安全边际仍待价格确认
持有/等待验证：当前8.49元已部分反映经营修复但未给予明显安全边际，综合合理价值约7.88元/股（概率加权），隐含-7.2%下行；6.5元以下才具备更明显安全边际。
当前价格¥8.49
AI 公允价¥7.88
分析区间¥4.50 – ¥12.00
核心判断
持有/等待验证：当前8.49元已部分反映经营修复但未给予明显安全边际，综合合理价值约7.88元/股（概率加权），隐含-7.2%下行；6.5元以下才具备更明显安全边际。
关键驱动
白竹磷矿2026-10-15按期复产，矿端集中释放期开启
主要风险
丰巢开曼5.6亿元公允价值变动损失：公告称'经初步测算'，实际确认金额与时点不确定，每增加1亿元损失股权价值约-0.53元/股
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