箴研A_SHARE · 600060.SH
海信视像股票分析与公司研究
高端全球双轮驱动，Q2归母同比+20.4%
海信视像已进入高端化×全球化×AI化×多元化四线加速兑现期，2026H1 主营+11.1%、Q2 毛利率17.82%、归母+20.4%验证产品与地区结构双轮上行可持续；当前28.21元基本合理、略偏低估，合理区间26-34元、基准30元。
当前价格¥28.21
AI 公允价¥30.00
分析区间¥26.00 – ¥34.00
核心判断
海信视像已进入高端化×全球化×AI化×多元化四线加速兑现期，2026H1 主营+11.1%、Q2 毛利率17.82%、归母+20.4%验证产品与地区结构双轮上行可持续；当前28.21元基本合理、略偏低估，合理区间26-34元、基准30元。
关键驱动
高端化（Mini LED/RGB-Mini LED/85+大屏占比持续提升，4年85"+销售额占比从7%升至22%、Mini LED从2%升至35%、RGB-Mini LED从0突破至5%）
主要风险
世界杯红利H2退潮，Q3/Q4收入与库存验证是关键
阅读完整公司研究（全文） 收藏、提问与持续研究本页由 箴研 基于公开资料与结构化数据生成，用于公司研究和信息交流，不构成任何投资建议。